Industry map
从一个环节，
进入一条研究线。
按产业位置整理既有文章。每条研究线都回到同一个问题：谁创造价值，谁有能力留下利润？
产业位置公司与商业模式关键证据市场验证
01 / COMPUTE
算力与半导体
芯片迭代、存储周期、国产供应与资本开支。
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- 中国AI存储：长鑫科技是产业答案，谁是股票答案？ · 全文待收录
- 《产业还在印钞，股票为什么先跌了？三星、海力士与“大空头”的一场赌局》 · 全文待收录
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02 / CONNECTIVITY
光通信与网络
算力集群怎样连接，产业链瓶颈又在哪里。
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03 / INFRASTRUCTURE
电力与数据中心
从芯片延伸到电网、土地与算力基础设施。
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- AI竞争已经从模型之争，变成了算力地产之争 · 全文待收录
04 / PLATFORMS
模型与平台
模型能力如何进入产品，再变成可持续的商业收入。
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- 阿里真的在豪赌吗？
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05 / PHYSICAL AI
机器人与智能终端
从模型走进物理世界，检查成本、场景和需求。
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06 / CAPITAL
产业与资本
产业成长、估值、拥挤与股东回报。
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- AI赛道的下半场，你的策略调整了吗？ 当产业正确、高度拥挤与高杠杆同时出现，选股的尺子必须换了 · 全文待收录
- AI大潮的一次小小退潮，露出了大批裸泳者 ——从“AI股神”的Situational Awareness被“达尔文主义”围猎说起 · 全文待收录
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